Sermaye Piyasası Araçlarının Teminatlı İhracına ilişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ (ıı-31/b.1)

SERMAYE PİYASASI
ARAÇLARININ TEMİNATLI İHRACINA

İLİŞKİN USUL VE ESASLAR
HAKKINDA TEBLİĞ

(II-31/B.1)

 

BİRİNCİ BÖLÜM

Amaç, Kapsam, Dayanak ve
Tanımlar

Amaç ve kapsam


MADDE 1 –
(1) Bu Tebliğin amacı, sermaye piyasası araçlarının bu Tebliğ kapsamında teminatlı
ihracında verilecek teminatlara, teminat yönetim sözleşmelerine ve teminat
yöneticisine ilişkin uygulanacak usul ve esasları düzenlemektir.

Dayanak

MADDE 2 –
(1) Bu Tebliğ, 6/12/2012 tarihli ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununun
31/B maddesine dayanılarak hazırlanmıştır.

Tanımlar ve
kısaltmalar

MADDE 3 –
(1) Bu Tebliğde geçen;

a) Banka:
19/10/2005 tarihli ve 5411 sayılı Bankacılık Kanununda tanımlanan
bankaları,

b) Borçlanma
aracı sahipleri kurulu (BASK): Kanunun 31/A maddesinde düzenlenen kurulu,

c) Borsa: Kanunun
3 üncü maddesinin birinci fıkrasının (ç) bendinde tanımlanan borsayı,

ç) Finansal
kuruluş: 5411 sayılı Kanunda tanımlanan kuruluşları,

d) İhraç: Sermaye
piyasası araçlarının ihraççılar tarafından çıkarılıp, halka arz edilerek veya
halka arz edilmeksizin satışını,

e) İhraççı: Bu
Tebliğde tanımlanan sermaye piyasası araçlarını ihraç eden, ihraç etmek
üzere Kurula başvuruda bulunan veya bu Tebliğde tanımlanan sermaye piyasası
araçları halka arz edilen tüzel kişileri,

f) İlişkili
taraf: Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama
Standartları (TMS/TFRS)’nda tanımlanan ilişkili tarafı,

g) Kanun:
6/12/2012 tarihli ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununu,

ğ) KAP: Kamuyu
Aydınlatma Platformunu,

h) Kurul: Sermaye
Piyasası Kurulunu,

ı) MKK: Merkezi
Kayıt Kuruluşu Anonim Şirketini,

i) Ortaklık:
Anonim ortaklığı,

j) Sermaye
piyasası aracı: Niteliği itibarıyla borçlanma aracı olduğu Kurulca kabul
edilen sermaye piyasası araçları da dâhil olmak üzere, 7/6/2013 tarihli ve 28670
sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Borçlanma Araçları Tebliği
(VII-128.8)’nde tanımlanan borçlanma araçları ve Kurulca uygun görülecek
diğer sermaye piyasası araçlarını,

k) Sınırlı ayni
hak: 22/11/2001 tarihli ve 4721 sayılı Türk Medeni Kanununun 779 ila 972
nci maddelerinde tanımlanan hakları,

l) Teminata konu
varlık: İhraç edilecek sermaye piyasası aracından doğan yükümlülüğün
ifasının teminatını teşkil etmek üzere bu Tebliğ kapsamında ihraççı veya üçüncü
bir kişi tarafından teminat yöneticisine devredilen veya üzerinde teminat
yöneticisi lehine sınırlı ayni hak tesis edilen 5 inci maddenin birinci
fıkrasında belirtilen varlıkları,

m) Teminat
yöneticisi: 11/7/2013 tarihli ve 28704 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan
Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar
Hakkında Tebliğ (III-37.1)’de düzenlenen genel saklama yetkisine sahip
yatırım kuruluşlarından Kurulca onaylanarak ilan edilenleri,

n) TTSG: Türkiye
Ticaret Sicili Gazetesini,

o) Yönetim
kontrolü: Kanunun 26 ncı maddesinde tanımlanan kontrol gücünü,

ifade eder.

İKİNCİ BÖLÜM

Teminatlı İhraca İlişkin
Genel Esaslar ve Teminata Konu Varlıklar

Teminatlı
ihraç ve başvuru süreci

MADDE 4 –
(1) Sermaye piyasası araçlarının bu Tebliğ kapsamında teminatlı ihracında,
ihraççının bu araçlardan doğan yükümlülüklerinin vadesinde yerine
getirilmesini sağlamak üzere, teminata konu varlıkların sevk ve idaresinin
sağlanması, korunması, muhafazası amacıyla teminat yöneticisine mevzuatta
öngörülen usulde mülkiyeti devredilir veya bunlar üzerinde teminat
yöneticisi lehine sınırlı ayni hak tesis edilir.

(2) İhraççılar,
ihraç edecekleri sermaye piyasası araçlarını bu Tebliğ kapsamında teminat
altına alabilir. Kurul; ihraççı, ihraççının türü veya finansal durumu,
ihraç tutarı ve/veya ihracı planlanan sermaye piyasası aracı türüne göre
ihraç edilecek sermaye piyasası aracının bu Tebliğ kapsamında teminat
altına alınmasını zorunlu tutabilir.

(3) Teminata konu
varlıkların mülkiyetinin teminat yöneticisine devri veya bunlar üzerinde
teminat yöneticisi lehine sınırlı ayni hak tesisine ilişkin işlemler
tamamlanmadan,  bu Tebliğ kapsamında teminatlı sermaye piyasası
aracının satışına başlanamaz. Bu işlemler en geç satışa başlanmadan bir iş
günü önce tamamlanır ve işlemlerin tamamladığı hususu satıştan önce KAP’ta
ilan edilir. Bu Tebliğ kapsamında ihraç edilecek sermaye piyasası
araçlarının tahsisli olarak veya borsada işlem görmeyecek şekilde nitelikli
yatırımcılara satılması durumunda, bu madde kapsamında yapılması gereken
ilanlar MKK aracılığıyla yatırımcılara elektronik ortamda iletilir ve
ihraççının internet sitesinde yayımlanarak yatırımcıların erişimine açık
tutulur. MKK aracılığıyla yapılacak duyuruların gönderim şekli ve usulüne
ilişkin esaslar MKK tarafından belirlenir.

(4) Kurul,
teminata konu varlıkların devir tarihindeki değerinin, ihraççının teminatlı
ihraç edilecek sermaye piyasası araçlarından doğan yükümlülüklerinin devir
tarihi itibarıyla hesaplanan tutarına eşit ya da bu tutardan yüksek olmasını
isteyebilir.

(5) Bu Tebliğ
kapsamında sermaye piyasası araçlarının teminatlı ihracı için Kuruldan bu
amaçla bir ihraç tavanı alınır. Alınan ihraç tavanı kapsamında yapılacak
ihraçların teminatlı olması zorunludur.

(6) İhraç
tavanının onaylanması amacıyla Kurula yapılan başvuruda iletilecek yetkili
organ kararlarında, Borçlanma Araçları Tebliği (VII-128.8)’nin 5 inci
maddesi hükümleri kıyasen uygulanır. Yetkili organ kararlarında sermaye
piyasası aracının bu Tebliğ kapsamında teminatlı ihraç edileceği hususu
açıkça belirtilir.

Teminata konu
varlıklar

MADDE 5 –
(1) Aşağıdaki varlıklar, ihraç edilecek sermaye piyasası araçları için bu
Tebliğ kapsamında teminata konu olabilir:

a) Nakit (Türk
Lirası/konvertibl döviz).

b) 9/1/2014
tarihli ve 28877 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Varlığa veya İpoteğe
Dayalı Menkul Kıymetler Tebliği (III-58.1)’nin 16 ncı maddesinde belirlenen
nitelikleri haiz, aynı Tebliğin 15 inci maddesinin birinci fıkrasında
sayılan varlıklar.

c) Hazine ve
Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen döviz cinsinden tahviller, Devlet
iç borçlanma senetleri, Hazine ve Maliye Bakanlığı Varlık Kiralama Anonim
Şirketi tarafından ihraç edilen kira sertifikaları.

ç) Borsa İstanbul
A.Ş. Yıldız Pazarda işlem gören paylar.

d) Bankalar
tarafından ihraç edilmiş özkaynak hesaplamasına dahil edilecek
niteliktekiler hariç borçlanma araçları.

e) Herhangi bir
kısıtlama içermeksizin ilk talepte derhal ödeme taahhüdünü içeren banka
teminat mektupları.

f) Yatırım fonu
katılma payları.

g) Borsada işlem
gören standart kıymetli madenler.

ğ) İpoteğe dayalı
menkul kıymetler ve varlığa dayalı menkul kıymetler.

h) Niteliğine
uygun olması durumunda sigortalanması şartıyla 20/10/2016 tarihli ve 6750
sayılı Ticari İşlemlerde Taşınır Rehni Kanununun 5 inci maddesinin birinci
fıkrasının (a), (e), (f), (g), (ğ), (h) ve (l) bentlerinde yer alan
varlıklar.

ı) Sigortalanması
şartıyla, 4721 sayılı Kanunun 704 üncü maddesinde belirtilen taşınmaz
mallar.

i) Bu fıkrada sayılan
teminat olarak kabul edilebilecek varlıklar üzerinde tesis edilebilecek
sınırlı ayni haklar.

j) Kurulca uygun
görülecek diğer varlıklar.

(2) Üzerinde
sınırlı ayni hak bulunan taşınmazlar ancak söz konusu taşınmazın değerini
düşüren mevcut ayni hak yükümlülüğünden arta kalan değeri kadar dikkate
alınır. Bu değer beşinci fıkra çerçevesinde yaptırılacak değerleme ile
tespit edilir.

(3) Kurul;
ihraççı ile teminata konu varlıkların niteliğini, likiditesini ve benzeri
özelliklerini dikkate alarak ihraççılardan teminata konu varlıkların
çeşitlendirilmesini ve/veya değiştirilmesini talep etmeye, söz konusu
varlıkların hangi oranda teminat olarak kabul edilebileceğini belirlemeye
ve/veya teminata konu varlıkların düzenli olarak ve/veya arızi olarak
yeniden değerlenmesini talep etmeye yetkilidir.

(4) Teminata konu
varlıkların teminat yöneticisine devredildiği veya bunlar üzerinde teminat
yöneticisi lehine sınırlı ayni hak tesis edildiği tarih itibarıyla
aşağıdaki şartları sağlaması zorunludur:

a) Birinci fıkranın
(c) bendinde belirtilen varlıklar hariç, teminata konu varlıkların Türkiye
Cumhuriyeti sınırları içinde olması, teminata konu varlığın alacak olması
halinde ise söz konusu alacağın borçlusunun Türkiye’de yerleşik kişilerden
olması,

b) Varlıkların üzerinde
devri veya sınırlı ayni hak tesisini kısıtlayıcı yükümlülüklerin
bulunmaması.

(5) Birinci
fıkranın (h), (ı) ve (i) bentlerindeki teminata konu varlıkların piyasa
değeri, bu varlıkların teminat yöneticisine devrinden veya bunlar üzerinde
teminat yöneticisi lehine sınırlı ayni hak tesis edilmesinden önce Kurulun
değerlemeye ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde belirlenir. Birinci fıkranın
(ı) bendindeki varlıklar için iki farklı değerleme şirketinden değerleme
raporu alınması ve bu raporlarda tespit edilen değerlerden düşük olanının
esas alınması gerekir.

 (6)
Teminata konu varlıkların, teminat yöneticisinin borçları dışındaki bir
nedenle haczedilmesi, bir mahkeme kararı gereği veya kanuna dayalı işlemle
teminat yöneticisinin mülkiyetinden çıkması, tedbir uygulanması yahut yok
olması gibi hallerde, ihraççı veya ilgili üçüncü kişi tarafından söz konusu
varlıkların yerine aynı değerde yeni varlıkların ve/veya hakların üç iş
günü içerisinde teminat yöneticisine devredilmesi veya üzerinde teminat
yöneticisi lehine sınırlı ayni hak tesis edilmesi zorunludur.

(7) Teminata konu
varlıklara ait dönemsel gelirler, aksi teminat yönetim sözleşmesinde
kararlaştırılmadıkça teminata konu varlık değerine eklenir.

Teminata konu
varlıklara ilişkin genel esaslar

MADDE 6 – (1)
Teminata konu varlıklar, ihraç edilecek sermaye piyasası araçlarından doğan
yükümlülüklerin vadesinde yerine getirilmesini temin amacıyla sınırlı olmak
üzere teminat yöneticisine devredilir veya bu varlıklar üzerinde teminat
yöneticisi lehine sınırlı ayni hak tesis edilir. Teminata konu varlıklar,
teminat yöneticisinin malvarlığından ayrıdır ve ayrı izlenir. Teminata konu
varlıklar, teminat yöneticisinin borçları nedeniyle kamu alacakları için
olsa dahi haczedilemez, rehnedilemez, iflas masasına dahil edilemez ve
üzerlerine ihtiyati tedbir ve ihtiyati haciz konulamaz. Teminata konu
varlığın, teminat olarak devredildiği veya üzerinde teminat yöneticisi
lehine sınırlı ayni hak tesis edildiği hususu ilgili sicilde beyanlar
hanesine kaydedilir.

(2) Bankalar, MKK
veya diğer finansal kuruluşlar nezdinde tutulmakta olan teminata konu
varlıklar teminat yöneticisinin kendi varlığından ayrı hesaplarda izlenir.
Teminat yöneticisi adına açılacak olan hesapların teminat yönetim
sözleşmesi gereği açılmış olduğu, bankalar, MKK veya ilgili diğer finansal
kuruluşlar tarafından açıkça tanımlanır ve bu hesaplar amacı dışında
kullanılamaz. Bu hesaplar teminat olarak gösterilemez, üzerinde blokaj,
rehin ve benzeri herhangi bir takyidat tesis edilemez.

(3) Teminat
yöneticisi tarafından teminata konu varlıklar için banka hesabı
açtırılırken, bankaya söz konusu hesaptaki varlığın teminat yönetim
sözleşmesi gereği açılmış olduğu ve herhangi bir şekilde kendi hesabı ile
birleştirilmemesi gerektiği hususunda yazılı bilgi verilmesi ve bankadan
konuya ilişkin onay alınması zorunludur. Açılan hesap, teminat
yöneticisinin banka nezdindeki diğer hesaplarından ayrıştırılabilecek
şekilde isimlendirilir. Banka tarafından on beş iş günü içerisinde konuya
ilişkin onay verilmemesi durumunda teminat yöneticisi ilgili tutarı başka
bir bankaya aktarmak zorundadır.

(4) Teminat
yöneticisi tarafından Kanunun 31/B maddesi ve bu Tebliğ kapsamında teminata
konu varlıkların korunması, muhafazası, idaresi, satışı ve benzeri işlemler
için vergi dahil yapılması gereken giderler teminata konu varlıklardan
karşılanamaz. Teminata konu varlıklara ilişkin masrafların ve giderlerin
ilgili özel düzenlemeler nedeniyle teminata konu varlıklardan
karşılanmasının zorunlu olması halinde, bu kapsamda kesinti yapılan tutarlar
ihraççı tarafından üç iş günü içinde karşılanması zorunludur. Bu hususa
teminat yönetim sözleşmesinde yer verilir.

ÜÇÜNCÜ BÖLÜM

Teminat Yönetim Sözleşmesi

Teminat
yönetim sözleşmesi ve asgari unsurları

MADDE 7 -
(1) Teminat yönetim sözleşmesi, ihraççı ile teminat yöneticisi arasında,
ihraççının ilgili sermaye piyasası aracı ihracından doğan ödeme
yükümlülüklerini izahnamede veya ihraç belgesinde belirtilen esaslara uygun
olarak yerine getirmesini sağlamak üzere teminata konu varlıkların teminat
yöneticisine devredilmesi yahut bu varlıklar üzerinde teminat yöneticisi
lehine sınırlı ayni hak tesis edilmesine ilişkin taahhüdü içeren ve teminat
yöneticisinin teminata konu varlıkları korumayı, idare etmeyi ve
gerektiğinde söz konusu varlıkları paraya çevirerek ihraççının
yatırımcılara olan yükümlülüklerinin ifasını sağlamayı, ihraççının ilgili
sermaye piyasası aracı ihracından doğan ödeme yükümlülüğünü yerine
getirmesi halinde ise teminata konu varlıkların bu varlıkları devredene
iade edilmesine veya üzerindeki sınırlı aynı hakkın kaldırılmasına ilişkin
taahhüdü içeren yazılı sözleşmedir.

(2) Teminat
yönetim sözleşmesinde asgari olarak;

a) Sözleşmenin
hangi ihraçtan doğan ödeme yükümlülüğünün teminatını oluşturan varlıkları
yönetmek üzere yapıldığı,

b) İhraççının
sermaye piyasası aracı ihracından doğan ödeme yükümlülüğünün ne olduğu,
bunun ne zaman ve ne şekilde yerine getirileceği,

c) İhraççının
temerrüdü dışında hangi hallerde alacağın teminattan karşılanmasının söz
konusu olabileceği ve her halde teminat yöneticisinin derhal
bilgilendirileceği,

ç) Teminata konu
varlıkların zilyetliğinin hangi tarafta kalacağı ve zilyetliğe sahip olacak
tarafça bu varlıkların nasıl işletileceği ve/veya kullanılacağı,

d) Teminata konu
varlıkları zilyetliğinde bulunduran kişinin teminat yöneticisi haricinde
bir kişi olması durumunda, bu kişinin talep halinde varlıkların durumu,
kullanımı ve işletilmesine ilişkin her türlü bilgi ve belgeyi teminat
yöneticisine vereceği hususunun ihraççı tarafından taahhüt edilmiş olduğu,

e) Teminata konu
varlıkların olağan bakım ve koruma giderleri, olağandışı masrafları, vergi
yükümlülükleri, değerleme masrafları ile bu varlıklara ilişkin mevzuat
yahut sözleşme uyarınca zorunlu olarak ödenmesi gereken benzeri diğer
yükümlülüklerin hangi tarafça karşılanacağı,

f) Tarafların hak
ve yükümlülüklerinin neler olduğu ile sözleşme uyarınca teminat
yöneticisine ödenecek ücret ve ödeme esasları,

g) Teminat
yöneticisinin yükümlülüklerinden kaynaklanan operasyonel görevlerini kısmen
veya tamamen üçüncü kişilere devredip devredemeyeceği ve devredilebilecek
görevlere ilişkin esaslar,

ğ) Devredilecek
veya üzerinde sınırlı ayni hak tesis edilecek teminata konu varlıkların bu
Tebliğde belirtilen nitelikleri eksiksiz olarak sağladığının hangi
aralıklarla, nasıl ve hangi tarafça tespit edileceği,

h) Bu Tebliğdeki
zorunlu haller haricinde, teminata konu varlığın taraflarca vade içerisinde
değerlemesinin yapılıp yapılmayacağı,

yer alır.

Teminat
yönetim sözleşmesine ilişkin genel esaslar

MADDE 8 –
(1) Teminat yönetim sözleşmesi, ihraç tavanı başvurusuna ilişkin belgelerle
birlikte Kurula iletilir. Teminat yönetim sözleşmesi, ihraç tavanı
tutarının tamamı için tek seferde veya ihraç tavanı içerisinde
gerçekleştirilecek tertip ihraçları için ayrı ayrı yapılabilir. Yurt içinde
halka arz edilmeksizin yapılacak ihraçlar bakımından ihraç tavanı tutarının
tamamı için tek teminat yönetim sözleşmesi yapılarak sözleşmenin Kurula
başvuru sırasında iletilmesi halinde, her bir tertip ihracı için Kurula
ayrıca başvuru yapılması zorunlu değildir.

(2) Teminat
yönetim sözleşmesinin ihraç tavanı tutarının tamamı için tek seferde
yapılması durumunda, Kurula başvuru sırasında iletilecek teminat yönetim
sözleşmesinde, teminata konu varlıkların her bir tertip ihracı bakımından
açıkça ayrıştırılmış olması gerekir. Ayrıştırma işlemi teminata konu
varlıkların hangi oranda, hangi tutarda ve hangi tertibe özgülenmiş olduğu
açıkça belirtilmek suretiyle yapılır.

(3) Teminat
yönetim sözleşmesinin ihraç tavanı dahilindeki tertipler için ayrı ayrı
yapılacak olması halinde ise ihraç tavanı başvurusuna ilişkin belgelerle
birlikte taslak teminat yönetim sözleşmesi Kurula sunulur. Bu durumda her
bir tertip ihracından önce tertip ihraç belgesinin onaylanması amacıyla
Kurula başvuru yapılarak imzalı teminat yönetim sözleşmesinin Kurula
iletilmesi gerekir. Bu fıkra uyarınca yapılacak ihraçlarda aynı varlığın
birden fazla tertip için teminata konu varlık olarak belirlenmesi halinde
ise, varlığın ihraç edilecek tertibe hangi oranda ve tutarda özgülendiği
ilgili teminat yönetim sözleşmesinde açıkça belirtilir.

(4) İhraçtan
sonra teminat yönetim sözleşmesinde, izahname veya ihraç belgesinde, 
yatırımcıların ilgili sermaye piyasası araçlarından doğan alacaklarını tam
ve zamanında almalarını etkileyecek nitelikteki değişikliklerin
yapılabilmesi için söz konusu değişikliğin BASK tarafından karara
bağlanması gerekir. BASK toplantılarında Kurulun BASK’a ilişkin
düzenlemeleri uygulanır.

(5) Teminat
yönetim sözleşmesine, ilgili sermaye piyasası araçlarına ve bunların
ihracına ilişkin bu Tebliğde hüküm bulunmayan hallerde, mahiyetine uygun
düştüğü ölçüde Kurulun diğer düzenlemeleri ile genel hükümler kıyasen
uygulanır.

Temerrüt ve
temerrüdün sonuçları

MADDE 9 –
(1) Sermaye piyasası aracının anapara, faiz ve benzeri ödemelerinin
izahnamede veya ihraç belgesinde öngörülen sürede yerine getirilmemesi
temerrüt sayılır. Teminat yönetim sözleşmesinde teminattan alacağın
karşılanmasının söz konusu olacağı diğer durumlar da belirlenebilir. Bu
durumlar temerrütle aynı sonucu doğurur.

(2) Teminat
yöneticisi, temerrüt halinde ya da kanun veya sözleşme hükümlerinde
öngörülen diğer sebeplerle teminattan alacağın karşılanması söz konusu
olduğunda; herhangi bir ihbar veya ihtarda bulunma, süre verme, adli veya
idari merciden izin ya da onay alma, teminatın açık arttırma ya da başka
bir yol ile nakde çevrilmesi gibi herhangi bir ön şartı yerine getirme
yükümlülüğü olmaksızın, teminata konu varlıkları satıp bedellerini
yatırımcılar arasında paylaştırabilir.

(3) Temerrüt veya
temerrütle aynı sonucu doğuran diğer hallerin meydana gelmesi durumunda 5
inci maddenin birinci fıkrasının;

a) (a) bendinde
belirtilen konvertibl döviz en geç izleyen iş gününde Türk Lirasına
çevrilerek yatırımcılara ödenir.

b) (b) bendinde
belirtilen teminata konu varlıklar vadelerinde tahsil edildikçe
yatırımcılara ödenir.

c) (c), (ç), (d),
(e), (f), (g), (ğ) ve (j) bentlerinde belirtilen teminata konu varlıklar
beş iş günü içerisinde paraya çevrilerek yatırımcılara ödenir.

ç) (h), (ı) ve
(i) bentlerinde belirtilen teminata konu varlıkların değerleme yaptırılması
da dahil olmak üzere paraya çevrilmesi işlemlerine en geç otuz beş gün
içinde başlanır.

(4) Üçüncü
fıkrada öngörülen değerleme işlemlerinde, Kurulun ilgili düzenlemeleri esas
alınır.

(5) Teminata konu
varlıkların, ihraççının ödeme yükümlülüklerini karşılayacak kadarlık kısmı
paraya çevrilir.

(6) Teminata konu
varlıkların paraya çevrilmesiyle elde edilen tutarın, yatırımcıların
tamamının alacaklarını karşılamaya yetmemesi halinde teminat yöneticisi
tarafından yatırımcılara oransal olarak ödeme yapılır. Bu fıkra kapsamında
oransal ödeme tutarı; teminata konu varlıkların paraya çevrilmesi sonucunda
elde edilen satış tutarının ihraççının ilgili sermaye piyasası aracı
ihracından doğan ödeme yükümlülüğüne bölünmesi suretiyle bulunan oranın,
birim sermaye piyasası aracının sağladığı alacak tutarı ile çarpılması
suretiyle, aşağıdaki şekilde hesaplanır:

a) Oransal Ödeme
Tutarı=(Teminatların Satış Tutarı/İhraççının Ödeme Yükümlülükleri) x Birim
Sermaye Piyasası Aracının Sağladığı Alacak

(7) Teminat
yöneticisi yatırımcılara yapacağı ödemeleri MKK aracılığı ile
gerçekleştirebilir. Bu hususa teminat yönetim sözleşmesinde yer verilir.

İhraççının hak
ve yükümlülükleri

MADDE 10 –
(1) İhraççı, teminat yönetim sözleşmesi kapsamında ihraca ilişkin
yükümlülüklerini karşılamak üzere 5 inci maddede belirtilen varlıkları
teminat yöneticisine devretmek yahut bu varlıklar üzerinde teminat
yöneticisi lehine sınırlı ayni hak tesis etmekle yükümlüdür.

(2) İhraççı,
teminat yöneticisinden, sermaye piyasası aracı ihracından doğan dönemsel
ödeme yükümlülüğünün yerine getirilmesi halinde sermaye piyasası aracının
ödenen/itfa edilen kısmına denk gelen oranda, satılamayan sermaye piyasası
aracı olması halinde ise satılamayan kısma denk gelen oranda teminata konu
varlığın iadesini;

a) İzahname veya
ihraç belgesinde belirtilen esaslara uygun olması,

b) İlgili sermaye
piyasası aracına ilişkin devam eden ödeme yükümlülüğünü 4 üncü maddenin dördüncü
fıkrası da gözetilmek suretiyle yeterli oranda teminata konu varlığın
teminat yöneticisinde muhafazasına devam edilmesi,

kaydıyla talep
edebilir.

(3) İhraççının
sözleşme imzaladığı teminat yöneticisinin ticaret unvanı, hangi ihraçla
ilgili olarak atandığı ve yetkileri, her halükarda Kurulca onaylanan
izahname veya ihraç belgesi kapsamında yapılacak ilk satıştan önce, teminat
yöneticisinin sonradan değişmesi durumunda ise sözleşmenin imza tarihinden
itibaren üç iş günü içinde ihraççı tarafından, ihraççının merkezinin
bulunduğu yerin ticaret siciline ayırt edici şekilde tescil ve TTSG’de ilan
olunur.

Teminat
yöneticisinin hak ve yükümlülükleri

MADDE 11 –
(1) Teminat yöneticisi, bu Tebliğ kapsamında teminatlı ihraç edilen sermaye
piyasası aracı ihracından doğan ödeme yükümlülüğünün teminatını teşkil
etmek üzere mülkiyeti kendisine devredilen veya üzerinde lehine sınırlı
ayni hak tesis edilen varlıkların sevk ve idaresinin sağlanması, korunması,
muhafazası, bunlara ilişkin hukuki yollara müracaat edilmesi, temerrüt
halinde ya da kanun veya sözleşmede öngörülen diğer sebeplerle, teminattan
alacağın karşılanması söz konusu olduğunda; teminata konu varlıkların
paraya çevrilmesine, teminata konu varlıkların satış tutarının yatırımcılar
arasında paylaştırılmasına, yatırımcıların alacağı karşılandıktan sonra
arta kalan değer olursa bunun teminat verene iade edilmesine, sermaye
piyasası aracının itfa edilmesi halinde teminata konu varlıkların teminat
verene iade edilmesine, yatırımcıların hak ve menfaatlerinin korunması da
dahil diğer her türlü iş ve işlemlerin yerine getirilmesine yetkili ve
görevlidir.

(2) Teminat
yöneticisi, teminata konu varlıklara ilişkin tapuya tescil işlemleri, araç
sicili, taşınır rehin sicili ve benzeri sicillerde yapılacak rehin, ipotek
veya herhangi bir ayni hakkın, şerhin, takyidatın, hak ve alacağın tescili,
kaydı ve bunlar için gerekli olan her türlü işlem dahil olmak üzere
teminatın tesisi, terkini, fekki, sona erdirilmesi konusundaki tüm iş ve
işlemleri kendi adına ve yatırımcılar hesabına yerine getirmeye yetkilidir.


(3) Teminat
yöneticisi, teminata konu varlıkları devralacağı veya bunlar üzerinde
lehine ayni hak tesis edileceği tarih itibarıyla söz konusu varlıkların
Tebliğde veya izahname ya da ihraç belgesinde öngörülen nitelikleri taşıyıp
taşımadığını kontrol eder; kontrol sonucunda, öngörülen nitelikleri
taşıyanları teminat olarak kabul edip teminat tesis işlemlerini
gerçekleştirir. Teminatlı ihraç edilen sermaye piyasası aracı itfa olana
kadar, söz konusu nitelikleri taşımadığı anlaşılan varlıkların olması
durumunda ise, bunların gerekli nitelikleri taşıyanlarla derhal
değiştirilmesini ihraççıdan talep eder. Anılan nitelikleri taşımadığı
anlaşılan varlıkların en geç beş iş günü içinde nitelikleri uygun olanlarla
değiştirilmesi zorunludur. Bu fıkra kapsamındaki hususlara ayrıca teminat
yönetim sözleşmesinde yer verilir.

(4) Teminat
yöneticisi, mevzuat ve teminat yönetim sözleşmesi kapsamında üstlendiği
görev ve sorumlulukları, ilgili sermaye piyasası aracına sahip olan yatırımcıların
menfaatlerini gözeterek, iyi niyet ve dürüstlük kuralları çerçevesinde,
sadakat, özen ve titizlikle yürütür.

(5) Teminat
yönetim sözleşmesinde teminat yöneticisinin yükümlülüklerini kısmen veya
tamamen devredebileceğinin düzenlendiği hallerde, teminat yöneticisi
devrettiği yetkilerin Tebliğe ve sözleşmeye uygun olarak yerine getirilip
getirilmediği hususunda gerekli kontrolleri sağlamakla, devralanın
yürüttüğü işlemlere ilişkin bilgi ve belgelerin bir örneğini temin etmek ve
saklamakla yükümlüdür.

(6) Beşinci fıkra
çerçevesinde yükümlülükleri devralacak kişiler ile teminat yöneticisi
arasında ayrı bir sözleşme yapılır. Yapılacak sözleşme hakkında 17/12/2013
tarihli ve 28854 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Yatırım Kuruluşlarının
Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ (III-39.1)’in 52 nci
maddesinin birinci fıkrası kıyasen uygulanır.

(7) Yetki ve
yükümlülüklerin kısmen veya tamamen devredilmesi veya teminata konu
varlıkların zilyetliğinin ihraççıda ya da üçüncü kişide bırakılması teminat
yöneticisinin bu Tebliğden ve diğer mevzuattan kaynaklanan sorumluluklarını
ortadan kaldırmaz. Teminat yöneticisinin sorumluluklarını azaltan ya da
ortadan kaldıran sözleşmeler geçersizdir.

Teminat
yönetim sözleşmesinin sona ermesi

MADDE 12 –
(1) Teminatlı olarak ihraç edilen sermaye piyasası aracı ihracından doğan
ödeme yükümlülüğünün ifa edilerek sermaye piyasası araçlarının itfası veya
teminat varlıkların paraya çevrilerek yatırımcılara yapılacak ödeme
işlemlerinin tamamlanması ile teminat yönetim sözleşmesi sona erer.

(2) Teminata konu
varlıkların sözleşmeye uygun şekilde saklanmadığı, muhafaza ve idare
edilmediği, korunmadığı ve/veya varlıkların teminat yönetim sözleşmesinde
belirlenen şekilde kullanılmadığı ve/veya işletilmediği ya da teminat
yöneticisinin teminata konu varlıkları amacı dışında kullandığı hallerde,
bu durumun ihraççı tarafından öğrenildiği tarihten itibaren üç iş günü
içerisinde ihraççı tarafından yapılacak bildirim üzerine beş iş günü içinde
teminat yöneticisi tarafından sözleşmeye uygunluğun sağlanmaması halinde,
bu sürenin sonundan itibaren üç iş günü içinde teminat yönetim sözleşmesi
ihraççı tarafından feshedilir. Bu fıkra kapsamında teminat yönetim
sözleşmesinin feshi durumunda Kurul, teminat yöneticisinden, teminata konu
varlıkların değerlemesinin yaptırılmasını talep edebilir.

(3) Teminat
yöneticisinin teminata konu varlıkları amacı dışında kullandığının Kurulca
tespit edilmesi halinde, Kurul teminat yönetim sözleşmesinin sona
erdirilmesini isteyebilir.

(4) Teminat
yöneticisinin faaliyet izninin iptali, faaliyetlerinin sürekli veya geçici
olarak durdurulması, genel saklama yetkisinin iptal edilmesi hallerinde söz
konusu halin gerçekleştiği tarih itibarıyla teminat yönetim sözleşmesi sona
erer.

(5) 13 üncü
maddede düzenlenen teminat yöneticisinin bağımsızlığını zedeleyen veya
Kurulca bağımsızlığı zedeleyen haller arasında değerlendirilen durumların
meydana gelmesinden itibaren otuz gün içerisinde aykırılığın giderilmemesi
halinde teminat yönetim sözleşmesi sona erer.

(6) İkinci, üçüncü,
dördüncü ve beşinci fıkralardaki hallerde teminat yönetim sözleşmesinin
sona ermesinden itibaren beş iş günü içerisinde ihraççı tarafından yeni bir
teminat yöneticisi ile bir teminat yönetim sözleşmesi yapılarak Kurulun
onayına sunulur. İhraççının yeni bir teminat yöneticisi ile sözleşme
imzalaması ile birlikte teminata konu varlıklar üzerinde eski teminat
yöneticisi lehine tesis edilen mülkiyet dahil bütün hak, imtiyaz ve
yetkiler ilgililerce yeni teminat yöneticisine devredilir. İhraççı yeni bir
teminat yöneticisi ile sözleşme imzalayıp, teminata konu varlıklar yeni
teminat yöneticisine devredilinceye kadar teminata konu varlıklara ilişkin
mevcut teminat yöneticisinin görev, hak ve sorumlulukları devam eder. Bu
maddede sayılanlar dışındaki herhangi bir sebeple teminat yönetim
sözleşmesinin sona ermesi halinde de bu fıkra hükümleri uygulanır.

DÖRDÜNCÜ BÖLÜM

Teminat Yöneticisi

Teminat
yöneticisinin bağımsızlığı

MADDE 13 –
(1) Teminat yöneticisi ile ihraççı ilişkili taraf olamaz.

(2) Teminat
yönetim sözleşmesinin akdedilmesinden sona ermesine kadar geçen sürede
teminat yöneticisi ve/veya teminat yöneticisinin yönetim kontrolüne sahip
pay sahibi ile ihraççı ve/veya ihraççının yönetim kontrolüne sahip pay
sahibi arasında, sözleşme kapsamındaki sermaye piyasası aracının tedavülde
bulunan nominal değerinin yüzde otuzu veya fazlasına denk tutarda;

a) Halka arza
aracılık hizmeti sağlanamaz.

b) Herhangi bir
surette borç ilişkisi kurulamaz.

c) Teminat yöneticisi
veya teminat yöneticisinin yönetim kontrolüne sahip pay sahibi veya yönetim
kurulu üyeleri ile genel müdürü tarafından ihraççı lehine veya ihraççı
tarafından bu kişiler lehine rehin, ipotek, kefalet, taahhüt, garanti ve
benzeri teminat verilemez.

(3) Teminat
yöneticisi veya teminat yöneticisinin yönetim kontrolüne sahip pay sahibi
veya yönetim kurulu üyeleri ile genel müdürü, ikinci fıkrada sayılan iş ve
işlemleri gerçekleştiren üçüncü kişilerin yüzde yirmi ve üzeri oranında oy
hakkı sağlayan ortağı olamaz veya imza yetkilisi olarak görev alamaz.

(4) Teminat
yöneticisi, teminat yönetim sözleşmesi kapsamında üstlendiği görevlerin
yerine getirilmesi esnasında teminata konu varlıklara veya ihraççıya
ilişkin elde ettiği bilgilerin gizliliğini sağlamakla yükümlüdür. Söz
konusu bilgiler yatırım kuruluşlarının müşterilerine sunduğu yatırım
danışmanlığı, portföy yöneticiliği veya genel yatırım tavsiyesi gibi
hizmetler de dahil olmak üzere menfaat elde etmek amacıyla kullanılamaz.

Teminat
yöneticisinde ve personelinde aranacak nitelikler

MADDE 14 –
(1) Teminat yöneticisi, teminat yönetim sözleşmesi kapsamında üstlendiği
görev ve sorumlulukları yerine getirebilmesini teminen;

a) Sermaye
Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı belgesine sahip ve finansal piyasalarda
en az beş yıllık deneyimi olan bir birim yöneticisi ile ona bağlı olarak
çalışacak yeterli sayıda personel bulundurur.

b) Teminat
yöneticiliği hizmetinden dolayı edinilen bilgilerin, ihraççı ve
yatırımcıların çıkarlarına aykırı olarak kurum dışında ve kurum içinde
farklı birimler arasında paylaşılmasını engelleyecek gerekli kurumsal
yapıyı kurar, bu amaca yönelik tedbirleri de içeren teminat yöneticiliği
sorumluluklarına ilişkin iş akış prosedürlerini oluşturur ve gerekli iç
kontrol mekanizmalarını kurar.

(2) Bu madde
kapsamında istihdam edilecek personelin;

a) Yükseköğrenim
görmüş olması,

b) Kendisi veya
sınırsız sorumlu ortak oldukları kuruluşlar hakkında iflas kararı
verilmemiş ve konkordato ilan edilmemiş olması,

c) Faaliyet
izinlerinden biri Kurulca iptal edilmiş kuruluşlarda, bu müeyyideyi
gerektiren olayda sorumluluğu bulunan kişilerden olmaması,

ç) Kanunda yazılı
suçlardan kesinleşmiş mahkûmiyetinin bulunmaması,

d) 14/1/1982
tarihli ve 35 sayılı Ödeme Güçlüğü İçinde Bulunan Bankerlerin İşlemleri
Hakkında Kanun Hükmünde Kararnameye göre ortağı olduğu kuruluşlar hakkında
tasfiye kararı verilmemiş olması,

e) 26/9/2004
tarihli ve 5237 sayılı Türk Ceza Kanununun 53 üncü maddesinde belirtilen
süreler geçmiş olsa bile; kasten işlenen bir suçtan dolayı beş yıl veya
daha fazla süreyle hapis cezasına ya da Devletin güvenliğine karşı suçlar,
anayasal düzene ve bu düzenin işleyişine karşı suçlar, zimmet, irtikap,
rüşvet, hırsızlık, dolandırıcılık, sahtecilik, güveni kötüye kullanma,
hileli iflas, ihaleye fesat karıştırma, edimin ifasına fesat karıştırma,
bilişim sistemini engelleme veya bozma, verileri yok etme veya değiştirme,
banka veya kredi kartlarının kötüye kullanılması, suçtan kaynaklanan
malvarlığı değerlerini aklama, kaçakçılık, vergi kaçakçılığı veya haksız
mal edinme suçlarından mahkûm olmuş olmaması,

f) 5411 sayılı
Kanun kapsamındaki suçlardan, mülga 25/4/1985 tarihli ve 3182 sayılı
Bankalar Kanunu ile mülga 18/6/1999 tarihli ve 4389 sayılı Bankalar
Kanununun hapis cezası gerektiren hükümlerine göre, sonradan affa uğramış
olsa dahi, mahkûm olmaması,

g) 7/2/2013
tarihli ve 6415 sayılı Terörizmin Finansmanının Önlenmesi Hakkında Kanunda
düzenlenen suçlardan mahkûm olmaması,

gereklidir.

BEŞİNCİ BÖLÜM

Kamunun Aydınlatılması,
Kayıtların Tutulması ve Saklanması

Teminat
raporunun hazırlanması

MADDE 15 –
(1) Teminat yöneticisi;

a) İlgili sermaye
piyasası araçlarının ihracını takip eden altı aylık dönemler itibarıyla,

b) Temerrüt veya
temerrütle aynı sonucu doğuran diğer hallerin ortaya çıkması durumunda,

c) Teminata konu
varlığın paraya çevrilmesi işlemi sonuçlandığında,

ç) Kurul
tarafından istenecek diğer hallerde,

Ek-1’de yer alan
örneğe uygun teminat raporunu on iş günü içinde hazırlar.

(2) İlgili sermaye
piyasası araçlarının ihracını takip eden her altı aylık döneme ilişkin
hazırlanan teminat raporunda teminat varlıkların niteliklerini koruyup
korumadıklarına, teminata konu varlıkların muhafazası ve idaresine ilişkin
bilgiler, varsa nakden katlanılan giderler ile tahsil edilen gelirler
gösterilir.

(3) Teminata konu
varlığın paraya çevrilmesi işlemi sonuçlandığında hazırlanan teminat
raporunda söz konusu varlıkların paraya çevrilmesine yönelik işlemlere
ilişkin süreç, yapılan tahsilata ilişkin bilgi, ihraççının sermaye piyasası
aracı ihracından doğan ödeme yükümlülüğünün ne kadarını karşıladığı ve
varsa satış işleminde alıcının nasıl belirlendiği ile varsa değerleme
raporuna ilişkin bilgiler sunulur.

(4) Teminat
raporunun hazırlanmasından, sunulmasından ve gerçeğe uygunluğu ile
doğruluğundan teminat yöneticisi sorumludur.

(5) Kurulca kabul
edilecek makul gerekçelerin varlığı halinde teminat raporunun
hazırlanmasına ilişkin olarak ek süre verilebilir.

Teminat
raporunun kamuya açıklanması

MADDE 16 –
(1) 15 inci madde çerçevesinde hazırlanan teminat raporu, imzalandığı
tarihi takip eden iş günü kamuya açıklanır.

(2) Teminat
raporunun kamuya açıklanması teminat yöneticisi tarafından KAP’ta yapılır.
İhraç edilecek sermaye piyasası araçlarının tahsisli olarak veya borsada
işlem görmeyecek şekilde nitelikli yatırımcılara satılması durumunda, bu
madde kapsamında yapılması gereken ilanlar MKK aracılığıyla ilgili
yatırımcılara elektronik ortamda iletilir ve ayrıca ihraççının internet
sitesinde yayımlanarak yatırımcıların erişimine açık tutulur. MKK
aracılığıyla yapılacak duyuruların gönderim şekli ve usulüne ilişkin
esaslar MKK tarafından belirlenir.

Özel durum
açıklamaları

MADDE 17 –
(1) Teminat yöneticisi, aşağıdaki durumlarda ihraççının tabi olduğu kamuyu aydınlatmaya
ilişkin Kurul düzenlemelerinde belirtilen usulde özel durum açıklaması
yapar:

a) Teminat
yönetim sözleşmesinde değişiklik yapılması.

b) 12 nci maddeye
göre bağımsızlığı zedeleyen hallerin ortaya çıkması ve bu durumların nasıl
giderileceği.

c) Teminata konu
varlıkların, 5 inci maddenin birinci fıkrasının (h), (ı) ve (i) bentleri
dışında kalan varlıklardan oluşması halinde, teminata konu varlıkların
teminat yöneticisine devir veya üzerlerinde teminat yöneticisi lehine
sınırlı ayni hak tesis edilme tarihindeki değerinde yüzde yirmi beşi aşan
oranda azalma olması ve yüzde yirmi beşi aşan orandaki azalmadan sonra her
ilave yüzde yirmilik azalmada.

ç) İlgili sermaye
piyasası araçlarına ilişkin ödemeler haricinde, teminat yönetim sözleşmesi
ile ihraççının üstlendiği yükümlülüklerin yerine getirilmemesi.

d) İlgili sermaye
piyasası aracı ihracından kaynaklanan ödeme yükümlülüğünün teminattan
karşılanması söz konusu olduğunda ve bu süreçte;

1) Değerlemeye
tabi teminata konu varlıkların bulunması halinde değerlemeyi yapacak
kuruluşlarla anlaşmaya varılması ve hazırlanan değerleme raporlarının
sonuçları.

2) Teminata konu
varlıkların paraya çevrilmesi işlemlerinin sonuçlanması ve elde edilen
satış bedelinin yatırımcılar arasında paylaştırılması.

3) Teminata konu
varlıkların paraya çevrilmesi işlemlerinde karşı tarafın ihraççının veya
teminat yöneticisinin ilişkili tarafı olup olmadığı.

4) İlgili sermaye
piyasası aracı ihracından kaynaklanan ödeme yükümlülüğünün ihraççı
tarafından yerine getirilmesi ile birlikte teminata konu varlıkların
teminat verene iade edilmesi veya üzerinde tesis edilmiş olan sınırlı ayni
hakkın kaldırılması.

e) İhraççının
temerrüdü veya temerrütle aynı sonucu doğuran diğer hallerin meydana
gelmesi.

f) Kurulun
gerekli göreceği diğer durumlar.

(2) İhraççı;
teminat yönetim sözleşmesi ile teminat yöneticisinin üstlendiği
yükümlülüklerin yerine getirilmemesi halinde, Kurulun kamuyu aydınlatmaya
ilişkin düzenlemelerinde belirtilen usulde özel durum açıklaması yapmakla
yükümlüdür.

Teminata konu
varlıklara ilişkin kayıtlar

MADDE 18 –
(1) Teminat yöneticisi tarafından teminata konu varlıklara ilişkin teminat
defteri tutulur. Her ihraca ilişkin teminata konu varlıklar için ayrı bir teminat
defteri tutulur. Teminat defteri elektronik ortamda tutulabilir. Bu durumda
teminat yöneticisi, bilgilerin değiştirilmemesi ve belirtilen süre kadar
saklanması konusunda gerekli önlemi almak zorundadır.

(2) Teminat
defterinde tutulacak kayıtlarda asgari olarak;

a) Bankalar ve
finansman şirketlerince verilen krediler ile Toplu Konut İdaresi
Başkanlığının gayrimenkul satışından kaynaklanan alacaklarına ilişkin
olarak; borçluların adı, para birimi, anapara değeri, kredinin veriliş
tarihi, vadesi, faiz/getiri oranı, faiz/getiri hesaplama metodu, varsa
azami faiz/getiri oranı ve tutarı ile endeks bilgileri, ödeme planı ve
sigorta bilgilerine,

b) Finansal
kiralama sözleşmelerinden doğan alacaklara ilişkin olarak; kiracının ve
kiralayanın adı, kira bedeli ve ödeme planı bilgilerine,

c) Mal ve hizmet
üretiminde bulunan anonim ortaklıkların ticari alacakları ile ilgili
olarak; borçlunun adı, para birimi, anapara değeri, vadesi, varsa
faiz/getiri oranı ve ödeme planı bilgilerine,

ç) Varlığın
teminatına ilişkin olarak; teminatın niteliği, rehin ve sicil bilgileri,
değerlemede bulunan değeri ve sigorta bilgilerine,

d) Nakde ilişkin
olarak; nakdin tutarına, para birimine ve nakdin tutulduğu banka hesap
bilgilerine,

e) Menkul kıymetlere
ve kıymetli evraka ilişkin olarak, kıymetin türü ve işlemin tipine göre;
varsa fon kodu, ISIN kodu, sayısı, ihraç tarihi, ihraç değeri, ihraççısı,
nominal değeri, para birimi, vadesi, faiz/getiri oranı, faiz hesaplama
metodu, ödeme planı, saklayıcıdaki hesap numarasına ilişkin bilgilere ve
kıymetli evrakın temsil ettiği varlığın niteliği ve miktarı veya kıymetli
evrakın ayırdedilebilmesini sağlayan diğer niteliklerine,

f) Taşınmazlara
ilişkin olarak taşınmazın tapu bilgilerine,

g) 6750 sayılı Kanunun
5 inci maddesinin birinci fıkrasında yer alanlar dahil taşınır mallara
ilişkin olarak; varlığın türüne göre ayırt edici nitelik oluşturan yaş,
cins, marka, tamamlanma yüzdesi ve benzeri bilgiler dahil olmak üzere
varlığa ilişkin önemli bilgilere,

ğ) Kıymetli
madenlere ilişkin olarak; bunların cinsi, saflığı ve miktarına ilişkin
bilgilere,

h) Sınırlı ayni
haklara ilişkin olarak; hangi varlıklar üzerinde tesis edildiği ve niteliği
ile ilgili bilgilere,

ı) Kurulca
gerekli görülecek diğer hususlara,

yer verilir.

Teminat
yöneticisinin belge saklama yükümlülüğü

MADDE 19 – (1)
Teminat yöneticisi, 18 inci maddede düzenlenen teminat defterini,
teminattan kaynaklanan görev ve sorumlulukların ifasına ilişkin taraf
olunan tüm sözleşmeleri, yapılan tüm yazışmaları ve ilgili yetkili organ
kararlarını bunların düzenlenme tarihlerinden itibaren 13/1/2011 tarihli ve
6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun 82 nci maddesi uyarınca on yıl süreyle
saklamakla yükümlüdür.

(2) Teminat
yöneticisi tarafından devralınan varlıklara ilişkin tüm bilgi ve
belgelerin, varsa elektronik kopyaları ile birlikte düzenlenme
tarihlerinden itibaren beş yıldan az olmamak üzere ilgili sermaye piyasası
aracının itfasına; temerrüt veya temerrüt ile aynı sonuçları doğuran
durumların ortaya çıkması halinde ise yatırımcılara yapılan ödeme süreci
tamamlanana kadar geçecek süre boyunca saklanması zorunludur.

ALTINCI BÖLÜM

Son Hükümler

Yürürlük

MADDE 20 –
(1) Bu Tebliğ yayımı tarihinde yürürlüğe girer.

Yürütme

MADDE 21 –
(1) Bu Tebliğ hükümlerini Sermaye Piyasası Kurulu yürütür.

 

Eki için tıklayınız.